저번장에서는 STEP 10.... 재무제표 알아보기에서 가치투자를 위해 재무제표를 찾아보는 방법과 재무제표 내에 기본적인 구성 내용에 대해 알아보았습니다.
이번장에서는 재무제표 내의 자료를 이용하여 추가적으로 투자에 활용할 만한 지표들을 알아보겠습니다.
퀀트투자라는 투자방법이 있습니다. 재무제표 내에 자료를 이용하여 가치투자지표를 수치화해서 종목을 산출하는 방식이지요.
월가[미국주식], 국내 주식, 가상자산, 자동매매등에서 정확한 수치화한 자료를 이용한다면 심리적 부담 없이 매매하실 수 있을 겁니다.
퀀트투자에 대한 장점
1. 모든 수치가가 계량화 되기 때문에 심리적인 영향을 받지 않는다.
2. 매매 횟수는 분기 1회 또는 반기 1회로 적다
퀀트투자에 대한 단점
1. 장기투자를 해야 해서 효과를 볼 때까지의 시간이 많이 걸린다.
2. 분기 1회, 반기 1회 결산시 리밸런싱을 하게 되는데 손실이 나는 구간도 있다.
이와 같이 퀀트투자는 장기간에 걸쳐 투자를 하는 방법이고 적금 들듯이 천천히 기다리면 되는 투자입니다.
투자란 손실을 안고 가듯이 중간에 손실구간도 존재하는 투자법이지만 이론상으로 장기간 투자 시 복리효과 수익이 극대화되는 장점이 있는 투자 방식이라고 하네요.
강국환이라는 분이 저술한 책들이 많은데 지표를 데이터에 분석에 기반하여 체계적으로 만든 게 특징입니다.
투자에 가장 방해되는 인간 심리를 잡기 위한 투자방법이니 가치투자 시 참고하시는 것도 좋습니다.
이번 포스팅은 퀀트투자 내에서 사용하는 지표들에 대해서만 다루도록 하겠습니다.
퀀트투자에서 중요하게 다루는 지표는 아래와 같습니다.
1. PGPR
2. POR
3. PER
4. PSR
5. 매출성장률
6. 매출총이익성장률
7. 영업이익성장률
8. 순이이익성장률
아래는 퀀트투자에 기반이 되는 지표인 재무제표입니다.
[1번 PGPR]
PGPR은 매출 총이익을 기반으로 산출되는 지표입니다.
PGPR = 시가총액/ 최근 분기 매출총이익
매출 총이익 대비 시가총액이 높은 기업일수록 고평가
매출 총이익 대비 시가총액이 낮은 기업일수록 저평가
[2번 POR]
POR은 영업이익을 기반으로 산출되는 지표입니다.
POR = 시가총액/최근 분기 영업이익
영업이익 대비 시가총액이 높은 기업일수록 고평가
영업이익 대비 시가총액이 낮은 기업일수록 저평가
[3번 PER]
PER은 당기 순이익을 기반으로 산출되는 지표입니다.
PER = 시가총액 / 최근 분기 당기순이익
당기순이익 대비 시가총액이 높은 기업은 고평가
당기순익익 대비 시가총액이 낮은 기업은 저평가
[4번 PSR]
PSR은 매출액을 기반으로 산출되는 지표입니다.
PSR = 시가총액 /최근 분기 매출액
매출액 대비 시가총액이 높은 기업은 고평가
매출액 대비 시가총액이 낮은 기업은 저평가
[ 5번 매출성장률]
매출 성장률은 매출액을 기반으로 산출되는 지표입니다.
매출액 지표가 매년 증가하면 좋은 지표.
[6번 매출총이익성장률]
매출총이익성장률은 매출총이익을 기반으로 산출되는 지표입니다.
매출총이익 = 매출액 - 매출원가
매출총이익 지표가 매년 증가하면 좋은 지표.
[7번 영업이익성장률]
영업이익성장률은 영업이익을 기반으로 산출되는 지표입니다.
영업이익 = 매출총이익 - 판매비와 관리비
영업이익 지표가 매년 증가하면 좋은 지표.
[8번 순이익성장률]
순이익성장률은 당기순이익을 기반으로 산출되는 지표입니다.
당기순이익 지표가 매년 증가하면 좋은 지표
각지표들은 20년 이상 지속 투자했을 경우 연 15% 이상의 고수익을 통계적으로 확인시켜 주는 지표입니다.
퀀터스란 사이트에서 무료로 위의 지표를 활용해서 종목을 산출할 수 있습니다.
다음에는 퀀터스를 이용하는 방법에 대해서 다루도록 하겠습니다.
어떤 지표든 승률 100% 로란 없습니다. 손실 나는 구간도 있다는 것은 항상 생각하시기 바랍니다.
오늘도 포스팅을 읽어 주셔서 감사합니다.^^
♡오늘도 경제적 자유를 꿈꾸는 백곰맘~~~
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